주식 투자에서 수익을 극대화하면서도 리스크를 줄이는 방법을 찾고 계신가요?
그렇다면 "커버드콜(Covered Call)" 전략을 고려해볼 만합니다.
이번 글에서는 커버드콜 전략 개념부터 최신 커버드콜 ETF 추천,
투자 시 유의점까지 모두 정리해드리겠습니다!
📌 목차
1️⃣ 커버드콜이란? 기본 개념 정리
2️⃣ 커버드콜 전략의 장점과 단점
3️⃣ 커버드콜 옵션 거래 예제
4️⃣ 커버드콜 ETF란? 개념 & 장점
5️⃣ 최신 커버드콜 ETF 추천
6️⃣ 커버드콜 ETF 투자 전략
7️⃣ 커버드콜 투자 시 유의할 점
8️⃣ 커버드콜 관련 Q&A
9️⃣ 커버드콜 투자에 도움되는 어플 추천
🔟 커버드콜을 활용한 포트폴리오 구성 방법
1️⃣ 커버드콜이란? 기본 개념 정리
📌 커버드콜(Covered Call) 전략이란?
✔ 주식을 보유한 상태에서 콜 옵션(Call Option)을 매도(Write)하는 전략
✔ 주가가 일정 수준 이상 상승하지 않으면 옵션 프리미엄(수수료)만큼 추가 수익 가능
✔ "배당 + 옵션 프리미엄"으로 안정적인 수익 창출 가능
2️⃣ 커버드콜 전략의 장점과 단점
✅ 장점
✔ 보유 주식에서 추가 수익 가능 (옵션 프리미엄 수취)
✔ 주가 하락 시 손실 방어 효과 (옵션 프리미엄으로 보전)
✔ 배당 + 옵션 수익으로 배당주 투자보다 높은 수익률 기대 가능
❌ 단점
✔ 주가가 급등할 경우 수익 제한 (콜 옵션 매도한 가격 이상으로 못 벌음)
✔ 옵션 만기일이 다가오면 가격 변동성이 커질 가능성 있음
✔ 상승장에서 잠재 수익이 제한되는 점이 단점
3️⃣ 커버드콜 옵션 거래 예제
🔹 커버드콜 전략 예시
보유 주식: A기업 주식 100주 (현재 주가: $50)
매도할 콜 옵션: 행사가 $55, 옵션 프리미엄 $2
stock_price = 50 # 현재 주가 ($)
strike_price = 55 # 행사가 ($)
option_premium = 2 # 옵션 프리미엄 ($)
shares = 100 # 보유 주식 수
max_profit = (strike_price - stock_price + option_premium) * shares
print(f"최대 수익: ${max_profit}")
💡 결과 해석
👉 주가가 $55 이상 상승해도 $700 (최대 수익)까지만 벌 수 있음
👉 주가가 떨어져도 옵션 프리미엄 $200은 확보 가능
4️⃣ 커버드콜 ETF란? 개념 & 장점
📌 커버드콜 ETF란?
✔ 개별 주식 대신 ETF를 보유하고, 해당 ETF의 콜 옵션을 매도하는 방식
✔ 대표적인 월 배당 ETF로 안정적인 현금 흐름 제공
✅ 커버드콜 ETF의 장점
✔ 개별 옵션 거래보다 쉽고 편리함
✔ 매월 배당처럼 옵션 프리미엄 수익 지급
✔ 포트폴리오 전체 리스크 관리 가능
5️⃣ 최신 커버드콜 ETF 추천
📌 커버드콜 ETF Top 3
1️⃣ QYLD (Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF)
✔ 나스닥100 기반
✔ 월 배당 ETF, 연 배당률 10~12%
✔ 주가 상승 시 수익 제한 있음
2️⃣ JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
✔ S&P500 기반
✔ 상대적으로 주가 상승 여력이 높은 ETF
✔ 배당률 약 7~10%
3️⃣ XYLD (Global X S&P 500 Covered Call ETF)
✔ S&P500 기반
✔ QYLD보다 안정적인 배당 ETF
✔ 장기 투자에 적합
6️⃣ 커버드콜 ETF 투자 전략
📌 장기 투자 포트폴리오 활용
✔ 배당 ETF와 함께 커버드콜 ETF를 혼합 투자
✔ 배당 + 옵션 프리미엄을 활용한 복리 효과 극대화
📌 시장 상황별 전략
✔ 약세장 👉 커버드콜 ETF 비중 확대
✔ 상승장 👉 일반 ETF 비중 확대 (커버드콜 비중 줄이기)
7️⃣ 커버드콜 투자 시 유의할 점
⚠ 수익 제한 가능성
✔ 상승장에서는 ETF 가격 상승이 제한될 수 있음
⚠ 세금 이슈
✔ 옵션 프리미엄도 과세 대상 (세금 고려한 투자 필요)
⚠ 운용사별 전략 차이
✔ 같은 커버드콜 ETF라도 운용 전략이 다를 수 있음
✔ 배당률과 옵션 매도 전략 확인 필수
8️⃣ 커버드콜 관련 Q&A
Q1. 커버드콜 ETF는 언제 투자하는 게 좋을까요?
👉 주가 변동성이 클 때 수익을 안정화하는 목적으로 투자하는 것이 좋습니다.
Q2. 상승장에서 커버드콜 ETF를 보유하면 불리한가요?
👉 네, 상승장에서 일반 ETF보다 수익이 제한될 수 있습니다.
Q3. 커버드콜 ETF와 일반 배당 ETF 중 어떤 것이 더 좋나요?
👉 배당+옵션 프리미엄을 원하는 경우 커버드콜 ETF가 유리할 수 있습니다.
9️⃣ 커버드콜 투자에 도움되는 어플 추천
📲 옵션 트레이딩 분석 앱 [다운로드]
📲 ETF 투자 분석 앱 [다운로드]
📲 배당 투자 추적기 [다운로드]
🔟 커버드콜을 활용한 포트폴리오 구성 방법
✔ 50% 일반 ETF (SPY, VOO)
✔ 30% 커버드콜 ETF (QYLD, JEPI)
✔ 20% 고배당 ETF (SCHD, HDV)
📌 이렇게 구성하면?
✔ 배당 + 옵션 수익으로 안정적 현금 흐름
✔ 상승장 & 하락장 모두 대비 가능
🎯 마무리
커버드콜 전략은 "추가 수익을 원하지만 리스크를 줄이고 싶은 투자자" 에게 적합한 방법입니다.
커버드콜 ETF를 활용하면 옵션 거래 경험이 없어도 쉽게 투자 가능하니
자신에게 맞는 전략을 찾아보세요!